Triple Cruce de la muerte bajista en el mercado del oro, gráfico de dos horas

Aquí volvemos a la carga con otra operación basada en el triple cruce de la muerte. En este caso operamos sobre un gráfico de 2h donde acaba de producirse (a las 14:00) un triple cruce de la muerte bajista en el nivel de los 1336.

Triple Cruce de la muerte oro

Una vez confirmada la formación del triple cruce de medias procedemos a entrar en el mercado tras producirse una vela entera (de dos horas) en el sentido de la figura confirmándola.

Hemos entrado cortos en 1327,5. Colocamos el STOP en 1380 (el máximo de los últimos dos años. Como vemos, damos margen más que suficiente para que pueda evolucionar y poder moverlo a STOP Win relativamente pronto.

Como el riesgo de esta operación es de  52,5 puntos, necesitaríamos un capital de 5250 € para que suponga un 1%.

Hemos colocado una venta limitada en 1314 para un beneficio de 13,5 puntos.

Hay que hacer constar que además está a punto de romper la MM200 que le servía como soporte.

Actualización 1: Le está costando un poquito romper la resistencia de la MA200. Seguimos a la espera.

Actualización 2: Ha roto la resistencia de la MA200 y estamos a las 11:25 con un beneficio de 2 puntos. Recordemos que el mercado del oro es poco volátil y muy lateral por lo que es raro encontrarnos con caídas y bandazos muy altos.

Actualización 3: Finalmente cerramos el día en 1323, consiguiendo un rendimiento de 4,5 ptos.

¿Qué son las medias móviles?

Las medias móviles son el indicador más utilizado por los especuladores y puede considerarse tanto dentro del Análisis Chartista (las medias se dibujan junto a los precios y dependiendo de la forma que presenten podemos tomar una decisión  u otra) como dentro del Análisis Técnico (hemos de realizar una serie de cálculos para obtener el valor de este indicador).

Desde la generalización del uso de los ordenadores, calcular las medias móviles queda a cargo de la computadora, lo cual ha permitido la generalización de su uso tanto por traders profesionales como por neófitos en la materia.

Su concepto es muy sencillo: se trata de una media del precio sobre un número concreto de datos. Así tenemos la Media Móvil de 200, MA200 (mobile average), la media móvil de 40, etc. que se calcula sumando los últimos 200 valores del precio en el primer caso, ó 40 en el segundo.

En el siguiente gráfico vemos las medias móviles de 9 (en azul), de 40 (en naranja) y de 200 (en marrón)  de un gráfico de la cotización de la plata en perídodos de 30 minutos.

Gráfico de 30 minutos de la plata con medias móviles de 9, 40 y 200
Gráfico de 30 minutos de la plata con medias móviles de 9, 40 y 200

Cada uno de esos valores es propio del gráfico que estemos analizando. Así, por ejemplo, si estamos estudiando el gráfico de 1 hora, los 200 períodos se corresponden con los precios de las últimas 200 horas. Al transcurrir una nueva hora, el valor de la primera hora es sustituído por el valor de la última.

En cada período tenemos varios valores significativos: el valor de cierre, de apertura, el máximo y el mínimo. Las medias móviles suelen calcularse con el valor de cierre.

Es decir, sumaremos los valores de cierre de cada una de las últimas 200 horas y lo dividiremos entre 200.

Las medias móviles son un indicador seguidor, es decir, su valor se obtiene con los valores que ya han ocurrido y su uso fundamental es estudiar la tendencia actual y ver cuándo se produce un  cambio de ésta.

Dependiendo del número de períodos utilizados podemos hablar de medias móviles más rápidas y más lentas. Cuanto mayor es el número de períodos más lenta es la media móvil, más inercia lleva.

Esto significa que una media móvil de pocos períodos irá muy ligada al precio y cualquier cambio en éste se verá rápidamente reflejada en la media, mientras que si el número de períodos es grande los cambios en los precios tardan el verse.

Son muchas las operativas usadas por traders profesionales que se basan en el cruce de medias móviles.

Con las medias móviles ocurre un poco como con el análisis técnico en general, es decir, funciona en gran parte porque todos los especuladores lo usan. Así la MA200 funciona muy bien como punto de resistencia o soporte no sólo por sus propiedades matemáticas, sino porque la mayoría de la gente la usamos así.

Cuando el precio está por encima de la MA200 estamos en tendencia alcista y en tendencia bajista cuando el precio está por debajo.

Además, en torno a ella podemos formar nuestro primer sistema operativo para mercados con fuerte tendencia: Si el precio cruza al alza, es decir, se coloca por encima de la MA200 compraremos ya que la tendencia ha pasado a ser alcista. Venderemos cuando vuelva a cortar con la MA200, esta vez a la baja. Y viceversa.

Normalmente no nos bastará únicamente con que se crucen el precio y la MA200 habremos de contrastarlo con otro indicador porque suelen producirse muchas señales falsas en mercados laterales, por eso hablábamos de mercados con fuerte tendencia.

Veamos el siguiente gráfico de 15 minutos del índice eurostoxx 50:

Grafico de 15 minutos de Euro Stoxx con MA200
Grafico de 15 minutos de Euro Stoxx con MA200

Vemos que tras unas señales falsas, finalmente el precio rompe a la baja el soporte marcado por la MA200 el 9/9/16 a las 11:45 a un precio de 3083.

El mercado se mantiene en tendencia bajista hasta que el 19/09/16 corta al alza la ahora resistencia marcada por la MA200. El precio era de 2964. Esa operación nos hubiese supuesto +119ptos.

Estas operaciones son muy fáciles de ver a posteriori e invito al lector a realizar sus propias trade paper (operaciones en papel) para coger soltura con el uso de las medias móviles y de esta primera operativa.

¿Qué es el Análisis Técnico?

En el artículo anterior llamado ¿qué es el trading? hablábamos de que no existe un método infalible para ganar en bolsa. Repito la Piedra Filosofal no existe y si alguien quiere vendértela te está engañando, por tanto, no perdamos nuestra vida y cordura cual alquimista de Edad Media en busca de una quimera.

La Piedra Filosofal
La Piedra Filosofal es un objeto alquímico capaz de convertir cualquier metal en oro.

Lo que sí existe es una forma de estudiar el mercado basada en el histórico de precios de un valor que, sin ser la panacea, es de gran ayuda para el especulador incrementando el número de operaciones exitosas y disminuyendo el número de operaciones erróneas.

Esta forma de estudiar el mercado se llama Análisis Técnico y se basa en que el mercado lo sabe todo, es decir, el mercado lo constituyen todas las personas que invierten en el en todo el mundo por lo tanto no es necesario saber todas las noticias que van ocurriendo ya que alguien en el mercado lo sabrá y obrará en consecuencia, alterando los precios, precios que son precisamente lo que el Análisis Técnico analiza.

El Análisis Técnico consiste en, como su nombre indica, analizar gráficos e indicadores numéricos de los precios para poder detectar las tendencias (si el precio tiende a subir o a bajar) y el cambio de las mismas (cuando el mercado muestra síntomas de agotamiento y es previsible un cambio de tendencia).

Dentro del Análisis Técnico podemos distinguir entre el Análisis Chartista que se basa en los gráficos y en las figuras que en él se producen y el Análisis Técnico propiamente dicho que se basa en indicadores matemáticos y operaciones estadísticas, tales como medias móviles, índice de fuerza relativa, el estocástico, etc.

Ejemplo de Análisis Técnico

Ningún sistema puede considerarse mejor que otro, ganando por goleada el efecto sinérgico de la combinación de ambos.

Tradicionalmente el Análisis Técnico ha tenido la dificultad del cálculo de algunos de sus parámetros, pero la llegada de los ordenadores eliminó esa dificultad y ahora desde casa y desde la plataforma de cualquier broker podemos tener al instante cualquier indicador que necesitemos.

Para poder operar con Análisis Técnico no es necesario tener conocimientos matemáticos ni estadísticos, sólo necesitamos conocer los datos y saber interpretarlos.

Por último, mencionar que la eficacia del Análisis Técnico no sólo es debida a que la economía es cíclica y los precios tienden a evolucionar en tendencias y ciclos, sino que además, se trata de una profecía autocumplida, es decir, como la mayoría de los operadores usamos Análisis Técnico todos tendemos a reaccionar ante las mismas señales y refuerzan el cumplimiento de las mismas.

Triple Cruce de la Muerte en gráfico diario del mercado del oro

Tras el varapalo de ayer seguimos a la carga hoy al localizar un triple cruce de la muerte en el mercado del oro en gráfico diarios.

Triple Cruce de la Muerte en gráfico diario en el mercado del oro.
Triple Cruce de la Muerte en gráfico diario en el mercado del oro.

Entramos largos al precio de 1333 y COLOCO EL STOP (hoy no se me olvida) en 1314 bajo el mínimo de la EMA4, es decir, asumimos un riesgo de 19 puntos por lo que nuestro capital debería ser de, al menos, 1900 euros para que el riesgo sea del 1%.

A las 17:10 hemos colocado el Stop Loss, ya como Stop Win en 1336 (tras lo de ayer quiero pescar rápidamente) sino lo suyo sería colocarlo en 1327 (valor de la EMA40) por lo que se probable que salte el Stop pronto con +3 de ganancias.

Ahora sólo queda esperar que siga la tendencia alcista y no toque el Stop.

Actualización 1. El oro sigue subiendo. son las 18:00 y estamos en +10. En ansia vender crece. “Paciencia, método y stops”.

Actualización 2. Hemos colocado una venta limitada en 1345 para enjugar la pérdida de ayer. Stop Win en 1337 (valor del EMA40) en gráfico de 15 min.

Actualización 3. Saltó el Stop en 1137 a las 20:30. +4 ptos.

Operativa Luigi giro HMA5 en gráfico 15 min en la cotización del oro

Utilizando de nuevo la operativa Luigi, entramos en un point a shoot de nuevo con el oro.

A las 9:30 acaba de girar la HMA5 tornándose convexa por lo que se presentaba una buena oportunidad para entrar cortos. Hemos vendido a las 10:15 en 1319.

grafico hma5 oro 15min 21 septiembre
En este gráfico puede apreciarse la figura convexa que forma el giro de la HMA5 dándonos una señal de entrada.

Colocamos el Stop Loss en 1325 un poquito por encima del último máximo con un riesgo de 6 puntos, por lo que podríamos realizar esta operación con un capital desde 600 euros.

Ahora toca esperar a que nos pongamos en verde para ir moviendo el stop loss. Cerquita está la MA200 por lo que habremos de esta atentos si la sobrepasa que puede cambiar la tendencia a un plazo mayor y proporcionarnos pingües beneficios.

Actualización 1: A las 10:30 acaba de volver a girar tornándose cóncava. Como quiera que no estamos en verde aún esperaremos a ver si llega al stop o baja definitivamente.

Actualización 2: A las 12:30 vuelve a girar de nuevo, mostrando una tendencia descendente.

Actualización 3: 16:36 Miro el gráfico y veo que debería haber saltado el Stop loss y no lo ha hecho porque ¡se me había olvidado ponerlo! Error humano que puede ocasionar cuantiosas pérdidas.

Ahora mismo la tendencia es alcista pero el RSI muestra un clara seña de sobrecompra: 80% en 1h.

Pongo un SL en 1332,5 algo mayor que el máximo que se produjo el 13/09 a las 4:00 en 1332.

Esperemos que los signos de agotamiento del mercado le hagan bajar algo y poder ir moviendo el SL para asumir pérdidas menores.

Actualización 4: Finalmente rompió el STOP dando como consecuencia una pérdida de 12,5 puntos. Como veis una operación nefasta, en primer lugar porque el mercado no hizo lo que interpreté según los indicadores y, en segundo lugar, y más importante porque no coloqué el STOP y cuando me di cuenta lo coloqué mucho más lejos de lo indicado, excusándome en el RSI.

Llegados a este punto os llamo la atención sobre la última frase del párrafo anterior: siempre vamos a encontrar un excusa en forma de indicador que corrobore nuestro pensamiento, pero es que el proceso es al revés, es decir, hemos de estudiar los indicadores e interpretarlos y, a partir de esa interpretación, tomar una decisión. Y no al revés.

En fin, esta operación creo que me habrá fastidiado la semana.

Una técnica de Money Management: la martingala

En un artículo anterior hablábamos de cómo con un sistema ganador (en el ejemplo que pusimos no sólo era ganador sino que era un auténtico chollo) podíamos llegar a la bancarrota con un mal money management.

Si usamos el all-in, invertirlo todo, basta una sola operación para acabar  con nuestro capital. Eso es poco menos que trivial a poquito que lo pensemos.

Leonardo de Pisa (Fibonacci)
Leonardo de Pisa (1170 – 1250), también llamado Fibonacci, fue un matemático italiano que difundió el sistema de numeración decimal e ideó la sucesión de Fibonacci.

Sin embargo, existen otros métodos que no sólo no es fácil ver que son ruinosos, sino que paracen ser la llave del éxito y puede llevar a la bancarrota a traders poco experimentados: hablamos de la martingala.

La martingala se basa en aumentar la inversión cada vez que en una operación tenemos pérdidas, con el objeto de recuperar esas pérdidas.

La martingala original se utiliza (sí, por desgracia se sigue utilizando) en la ruleta americana y en operaciones, apuestas o lo que sea, en el que tengamos el 50% de ganar y el 50% de perder…. lo que, en primer lugar, la gente no tiene en cuenta es que la ruleta americana no tienes el 50% de ganar o perder, sino que las probabilidades de ganar son un poquito peores porque existe el cero y el doble cero.

En estas operaciones, las que tenemos un 50% de posibilidades de ganar, la martingala consiste en duplicar el capital invertido cada vez que perdamos de modo que podamos recuperar lo perdido más un pequeño beneficio.

Supongamos un sistema que nos da un 50% de posibilidades de ganar con 100% de rendimiento, es decir, cada vez que ganamos doblamos la cantidad invertida.

En la primera operación invertimos 100€ y resulta que nos sale perdedora.

En la segunda, para compensar esos 100€ de pérdida invertimos 200€. Si ganamos obtendríamos un beneficio de 200€, es decir, 200€x2-200€. Pero como en la operación anterior habíamos perdido 100€, nuestro beneficio total será de 100€.

Si perdemos volveríamos a entrar con el doble del capital, es decir, con 400€, obteniendo un ROI (return on investment, retorno de la inversión) de 400€ a los cuales habría que restar los 300€ que llevábamos perdidos.

Así seguiríamos como vemos en siguiente tabla y, teóricamente, es un sistema que no fallará nunca, ya que es imposible que obtengamos una racha de infinitas operaciones perdidas.

Suena bien, ¿verdad?

Pérdidas con la martingala

La cuestión está en que no nos hace falta una secuencia de infinitas operaciones perdidas, con 5 ó 7 ya corremos un riesgo altísimo (con 5 operaciones seguidas perdidas necesitamos invertir 1600€ y 6.400€ para 7) para una ganancia de 100€, totalmente ridícula con respecto a la cantidad invertida.

Aquí entra de nuevo la falacia del jugador y cuando llevamos una racha de varias operaciones seguidas por malos resultamos tendemos a pensar que el sistema no puede seguir fallando ad infinitum, pero la dura realidad es que sí puede.

La falacia del jugador nos hace pensar que, una vez que llevamos ya 7 derrotas seguidas la probabilidad de que a la siguiente volvamos a errar es menor del 50%, pero no es así, se trata de sucesos independientes y su probabilidad no depende de lo que haya ocurrido antes.

Con esta estrategia de money management es mucha la gente que se ha arruinado y lo sigue haciendo por casinos, páginas online de juegos, la bolsa, etc. y es que estamos en un sistema que no es ideal, no tenemos infinito dinero para hacer operaciones duplicando la inversión indefinidamente, es un sistema de gestión del capital que, tarde o temprano, nos llevará a la ruina.

Pero no sólo ocurre con la martingala original, todas las posibles variaciones basadas en ir incrementando la inversión cada vez que perdemos está abocada al fracaso y nos conducirá a la ruina.

Por ejemplo, existe una variante de la martingala que es seguir la serie de Fibonacci en las inversiones cuando estas no son exitosas. Los términos de la serie de Fibonacci salen de sumar los dos anteriores, siendo los dos primeros términos de la secuencia dos unos. El tercero será un dos (1+1), el cuarto será un tres (2+1) y así sucesivamente.

Los 15 primeros términos de la serie de Fibonacci

En la primera operación invertiríamos 1 €, en la segunda otra vez 1€, en la tercera 2€, en la cuarta 3€, y así sucesivamente.

Se trata como decimos de otra estrategia de money management ruinosa porque en cuando encadenemos una serie suficientemente larga de operaciones seguidas fallidas la pérdida se torna demasiado alta.

Veamos la misma tabla de la martingala ahora con la serie de fibonacci:

Martingala de Fibonacci

Como vemos, el riesgo es menor pero el beneficio también lo es, cerrando algunas operaciones con éxito en pérdidas.

Así pues, y para acabar ya este artículo nos ha de quedar claro que nuestro money management no puede basarse en aumentar la inversión cada vez que perdamos, ya que una mala racha dejará tiritando nuestro capital.

De hecho como veremos en un próximo artículo uno de los métodos de gestión de capital se llama antimartingala y se basa en todo lo contrario pero, como decimos, lo veremos más adelante.

 

Giro HMA5 en gráfico 15min oro 200916

En esta operación vamos a utilizar el giro de la media móvil de Hull de 5 períodos para determinar el cambio de tendencia y saber cuándo comprar (o vender). Se conoce como operativa Luigi por el apodo de un trader que la diseñó.

En nuestro caso, la HMA5 ha dibujado una figura cóncava, es decir, la señal se ha producido a la alza indicando un cambio de tendencia bajista.

grafico hma5 oro 15min 2009
En la zona marcada vemos como la línea de la HMA5 forma una figura cóncava, indicando un cambio de tendencia alcista.

Vamos a realizar esta operación en el mercado del oro que se caracteriza por tener un movimiento bastante lateral y las tendencias suelen durar muy poco, por eso estamos operando con un gráfico de 15 minutos. Se trata de actuar como un francotirador: observar la situación y, en el momento adecuado, disparar.

Bien, el vértice de la HMA5 se ha producido a las 15:45 con un valor en torno a 1313,5. Estamos atentos y entramos cuando ya se producido una vela entera por encima de la HMA5, comprando a 1314.

Si nos damos cuenta, además, en el mismo punto corta con la MA200 lo cual de confirmarse nos indicará un cambio de tendencia a alcista.

corte precios con ma200
En el gráfico puede verse como los precios cortan al alza con la media móvil de 200 períodos, pudiendo significar un cambio de tendencia alcista.

Colocamos el Stop Loss a un valor más bajo que el último mínimo, alcanzado en 1312 a las 15:30, en 1311,5. Como el riesgo que asumimos es de 3,5 podremos realizar esta operación con una cuenta de sólo 350€ (riesgo del 1%). O bien, con una cuenta mayor comprar más contratos.

En este caso, al tratarse de una operación “point and shoot” no colocamos la venta limitada.

Actualización 1: 17:15. Ya estamos en verde con aproximadamente +1 punto. Ahora viene una de las partes más difíciles de la operativa que es el saber cuándo salirse, cuándo ya has ganado lo suficiente, cuándo puedes decir con satisfacción: “el último euro que se lo lleve otro“.

En principio hay que hacerlo cuando la HMA5 se torne convexa, es decir cuando cambie la tendencia. Lo haremos acompañado con ir  colocando Stop Wins, pero a veces, muchas veces, como ha ocurrido esta mañana, me precipito lo pongo demasiado cerca y salta muy pronto con un beneficio ridículo.

En este caso vamos a mover el Stop Loss a 1314,5 pasando a ser Stop Win con un beneficio sólo de 0,5 puntos. Hacemos esto porque ya hay una vela completa por encima de este valor.

Actualización 2: 17:45. Movemos el Stop Win a 1315 por debajo del mínimo de la anterior vela.

Actualización 3: 17:50. La HMA5 se ha tornado convexa dando la vuelta a la tendencia haciendo saltar el Stop en 1315. Resultado de la operación +1pto.

La HMA5 se gira indicándonos el cambio de tendencia
La HMA5 se gira indicándonos el cambio de tendencia

Triple Cruce de la Muerte en 1h SPX500 200916

Siguiendo los pasos de la operación de ayer, entramos de nuevo en el SPX500 al producirse un triple cruce de la muerte en 2144 a las 8:00 del día de hoy.

Cuando hemos visto una vela de una que estaba completa encima de la EMA40 hemos entrado al precio de 2145,5.

El Stop Loss lo hemos colocado en el mínimo anterior 2137,5 ylo cual suponen un riesgo de 8 puntos, por lo que podríamos realizar esta operación con un capital de 800€ comprando 1 contrato, con 1600€ compraríamos 2, etc. manteniendo el riesgo limitado al 1% del capital.

La venta limitada la colocamos en el máximo anterior 2154.

Triple Cruce de la Muerte 20 septiembre SPX500

Una hora después de la entrada y con el SPX500 a un precio de 2148, hemos colocado un Stop Win a 2146,5 y hemos eliminado la orden de venta limitada.

A la media hora el Stop ha saltado sacándonos del mercado con una ridícula ganancia de 1 pto, mientras la tendencia sigue manteniéndose al alza.

Ahora mismo, a las 12:45, el Stop Loss debería estar en los 2143,5 y seguiríamos en el mercado con una cotización actual de 2148.

Como vemos, en esta operación ha fallado el aspecto psicológico al mirar demasiado las cotizaciones y la evolución de la operación nos hemos precipitado al mover el SL lo cual ha supuesto el cierre precipitado de la operación.

No obstante, seguiré actualizando la operación como si la hubiese hecho acorde marca la operativo.

Actualización 1: El SPX500 ha entrado en un movimiento lateral por encima de nuestro valor de compra. A las 16:00 ronda los 2147,5 y con EMA40 de 2145, que debería ser nuestro SL.

Actulización 2: A las 16:30 el precio ha roto definitivamente el nivel de la EMA40, haciendo saltar el Stop Loss (que hubiésemos tenido puesto) en 2145.

Curiosamente, en esta operación el apresuramiento, nos ha dado mejores beneficios que habiendo seguido el sistema. Pura suerte.

Triple Cruce de la Muerte en 1h SPX500 190916

Esta es la primera entrada del diario de operaciones que intentaré mantener lo más actualizado posible. Iré publicando las operaciones en tiempo real, con actualizaciones al producirse algún evento o cambio significativo.

De esta manera podemos ver cómo trabajamos en función de money management aplicando sistemas de análisis técnico y cómo puede llegar a influirnos el aspecto psicológico en la toma de decisiones.

No voy a poner  cantidades absolutas, es decir, no voy a hablar de cuántos euros pierdo o gano, pero sí de porcentajes de modo que para según la cantidad de que dispongáis sólo tenéis que multiplicar por el número de contratos que queráis. Dicho de otro modo, en el diario de operaciones compraré o venderé siempre un único contrato o acción de modo que para ver cómo sería con vuestro capital sólo habría que multiplicar.

Bueno vamos a ello.

El día 16/09/2016 a las 21:00, es decir el viernes pasado, en el gráfico de una hora del índice SPX500 se ha producido un triple cruce de la muerte, esto es, se han encontrado en el mismo punto la media móvil exponencial de 4, 18 y de 40 en torno al precio de 2137.

Triple Cruce de la Muerte en el SPX500

Una vez producido hemos esperado la confirmación, comprobando que las tres medias se separaban en orden  creciente de período, y al consumarse hemos comprado 1 contrato a 2141.

Hemos colocado el stop loss (SL) en 2128 en torno al último mínimo de la EMA40 (media exponencial de 40). Este SL ha de suponer un 1% como máximo de nuestro capital. Como quiera que cada punto vale 1USD y lo hemos colocado a 13puntos, estamos arriesgando 13 USD por contrato lo cual implica que operando con un contrato deberíamos tener en nuestra cuenta un mínimo de 1300 USD.

Si nuestro capital es de 5000USD podríamos comprar 5000/1300 = 3,8 contratos, es decir, o bien 3 contratos asumiendo un 0,78%  de riesgo o 4 asumiendo un 1,04%.

También hemos colocado una venta limitada (VL) a 2165 algo por encima del último máximo del precio. Obtendríamos un beneficio de +24ptos, es decir, un 1,85%. Esta venta limitada la coloco por si me surge algo que me impida estar frente a la pantalla y el precio subiese a un valor significativo poder vender con pingües beneficios.

Colocación de Stop Loss y de compra limitada

A la 1:00 se ha producido una fuerte subida del 0,37% y desde entonces y hasta ahora (las 10:30) una subida paulatina del 0,16%.

En torno a las 7:00 hemos movido el Stop Loss al valor de 2142, pasando a ser Stop Win con +1pto (los stop win van a ir acompañando a la EMA40 que ahora está en 2141).

Llegados a este punto estamos con un +8ptos es decir el SPX500 está cotizando a 2149 y ahora es cuando nos surgen las dudas (factor psicológico del trading) si vender ya, colocar el Stop Win más cerca del valor de cotización, etc.

El método dice que ha de estar un poquito por debajo de la EMA40 (y nosotros estamos un poco por encima). Suficiente codicia por hoy.

Según vaya cambiando el panorama, iremos actualizando.

PD1: Movemos el Stop Win a 2143. Ya que estamos en ganancias es momento de estudiar otra posible operación en otro mercado.

PD2: El precio sigue moviéndonse por encima de la EMA40 y colocamos el Stop Win a 2144. Son las 17:00.

PD3: A las 18:00 se ha producido un fuerte movimiento descendente en el precio que ha hecho saltar el Stop, cerrándose la operación con +3ptos. El precio ha tocado la EMA40.

¿Qué es el trading?

El mantra de todo especulador es comprar barato y vender caro. Esa es la base de todo sistema especulativo que se precie y, en realidad, de todo negocio: compro materias primas a un precio, las transformo en otra cosa (realizando un gasto), distribuyo el producto fabricado en tiendas (realizando otro gasto) y, finalmente, lo vendo a un precio mayor que la suma de los tres gastos:

Gasto en Materias Primas + Gasto de Fabricación + Gastos de distribución < Precio de venta

O, si lo preferimos, el beneficio será la diferencia entre el precio de venta y la suma de los gastos:

Beneficio = Precio Venta – ∑ Gastos

Como vemos, todo se basa en lo mismo en conseguir vender un producto a un precio mayor del que nos ha costado.

Esta simple estrategia de generar riqueza lleva utilizándose desde los fenicios allá por el siglo X A.C. que fundaron un imperio comercial comprando materias primas de territorios a los que vendía (a precio mucho mayor) los productos manufacturados con esas mismas materias primas. También vendían esas materias primas en otros territorios. Llegaron a dominar todo el mediterráneo hasta que fueron destruidos por los romanos en las guerra púnicas en el s.II A.C.

rutas comerciasles fenicias
Mapa de las rutas comerciales fenicias y sus colonias establecidas en Europa y el norte de África. Imagen: monografias.com

En el mercado de la bolsa o de CFDs, futuros, etc. la cosa se simplifica mucho ya que  sólo hemos de tener en cuenta como gasto la comisión que nos cobra por operación el broker y los impuestos que nos cobrará (sobre el beneficio) el Ministro de Hacienda de turno.

Así pues, como vemos la cosa es insultantemente simple: compramos a un determinado precio y vendemos cuando esté más caro, siendo la diferencia entre esos dos precios y, descontando la comisión del broker, el beneficio obtenido.

El problema viene cuando (y suele ocurrir apoyado por la Ley de Murphy) sucede que basta que compremos a un precio para que, desde ese mismo instante comience a bajar y podemos esperar a que se recupere y estemos “en verde”, esto es, con beneficios mucho, mucho tiempo, si es que llega a ocurrir alguna vez que, dicho sea de paso no tiene por qué hacerlo.

Así pues, necesitamos un método, un sistema que nos diga cuándo hemos de comprar y cuándo hemos de vender, es decir, cuándo el precio va a subir en el futuro para poder vender con beneficios.

LLegados a este punto tengo dos noticias: una buena y una mala. La buena nos dice que existe una disciplina que estudia el histórico de los precios y, basándose en él, es capaz de predecir qué ruta es más probable que siga el precio si de subida o de bajada. La mala es que esa disciplina no es infalible y se basa en probabilidades, como ya he comentado.

Esa disciplina se conoce como Análisis Técnico.

Ejemplo de Análisis Técnico

Sin embargo, no todos los traders, especuladores e inversores se basan en el Análisis Técnico. También los hay que se basan en el estudio de los cuadros contables de las empresas, de sus deudas, su producción, su potencialidad en el mercado, etc. Es el llamado Análisis Fundamental.

Existe una estéril rivalidad, que pronto será superada, entre defensores y detractores de uno y otro método de análisis.

Desde mi punto de vista, ambos son compatibles: el Análisis Fundamental nos dice en qué valores invertir y el Análisis Técnico nos dice cuándo hacerlo.

Tabla de Análisis Fundamental

Esta combinación de ambas disciplinas es muy útil para los inversores a largo plazo o Buy and Hold, pero para operar intradía (comprar y vender en el mismo) día o en plazos cortos de varios días, con el análisis técnico tendremos mucho más que suficiente.

Pero como ya hemos comentado en otros artículos, no sólo se  base en conseguir un sistema que nos haga ganar más que perder, sino que también debemos saber cuánto hemos de invertir en cada ocasión, estamos hablando del money management.