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Estrategia de Money Management: La Antimartingala

Ya hemos hablado de dos estrategias de gestión de capital que no has de seguir, repito que NO HAS DE SEGUIR: el All-in y la martingala. Pues bien, en este artículo vamos a ver una gestión de capital inteligente y que blindará tu cuenta de trading a prueba de las peores rachas.

Se basa en la antimartingala, es decir, en hacer todo lo contrario que en la martingala. Se trata, pues, de reducir el riesgo tras sufrir una operación perdedora.

Así, por ejemplo, si partimos de 100.000€ y realizamos la primera operación con un riesgo del 1%, esto es, 1000€ (éste 1% no está colocado al azar, es el máximo riesgo recomendable) y perdemos dispondremos de 99.000€ de capital. Pues bien, la siguiente operación la haremos asumiendo un riesgo del 1% sobre el capital de que disponemos, es decir, 990€.

Si volvemos a perder, dispondríamos de un capital de 98010€, realizando la siguiente operación con un riesgo de 980€.

Si nuestra racha se mantuviera durante 15 operaciones consecutivas  tal y como se ve en la siguiente tabla:

Antimartingala al 1%

Habríamos perdido menos del 15% de nuestro capital, de modo que podríamos seguir operando con total normalidad.

Démonos cuenta que con una racha nefasta de 15 operaciones seguidas seguimos en el mercado todavía mantendríamos un capital suficiente para continuar con el trading. Si comparamos esta estrategia con la martingala de duplicar riesgo o incluso con la modificada con la serie de Fibonacci tal como se ven en las siguientes tablas:

martingala capital 100000

La martingala normal nos habría echado del mercado a la sexta operación perdedora: la séptima operación ya no la podríamos hacer ya que no dispondríamos del capital necesario para asumir el riesgo.

martingala fibonacci 100000 euros

Y la martingala Fibonacci nos habría echado a la novena operación, es decir, la décima ya no tendríamos capital para poder realizarla.

Así pues, como vemos, utilizando la misma operativa con el mismo ratio operaciones ganadas/ operaciones perdidas  y con el mismo beneficio por operación vemos cómo una gestión de capital racional nos permita mantenernos en el mercado y seguir operando y poder llegar a recuperarnos, mientras que una  gestión del capital basada en aumentar el riesgo ante operaciones perdedoras nos puede llevar a la bancarrota.

Es por ello que, si hablamos de hacer un trading a largo plazo, una especulación que nos permita vivir de ello o tener una serie de ingresos más o menos regulares hemos de darle una importancia vital al money management y saber en todo momento cuánto debemos arriesgar para que nuestro capital sea capaz de aguantar rachas perdedoras  muy largas.

Otra cosa sería querer vivir del pelotazo y la suerte y con unas pocas operaciones ganar decenas de millones de euros. Si lo que buscas es eso, como hemos dicho, es cuestión de suerte.

Si alguien tiene curiosidad diremos que una racha de 69 operaciones perdedoras (si tu sistema tiene 69 operaciones perdedoras seguidas habrías de revisarlo) sólo nos habría hecho perder el 50% de nuestro capital.

Para llegar a perderlo todo necesitamos realizar 757 operaciones perdedoras seguidas (aunque ya las últimas operaciones sólo las realizaríamos con un riesgo de 1€).

Un dato tal vez más esclarecedor: habríamos perdido el 80% de nuestro capital con 160 operaciones perdedoras seguidas.