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Análisis Técnico del oro a 12 diciembre de 2016

En este artículo vamos a ver cómo realizar un análisis técnico (chartista) de la cotización del oro desde el 30 de noviembre de 2016, lo que viene siendo todo el mes de diciembre.

Utilizaremos para el análisis gráficos de 30 minutos.

canal lateral cotización oro

Vemos en el gráfico que tras una tendencia bajista de en torno a 10 – 10 puntos entró en una tendencia lateral que tenía como soporte valores en torno a 1160 y como resistencia valores en torno a 1177.

Durante gran cantidad de períodos de 30 minutos (en torno a 10 días) la cotización se ha mantenido entre esos valores comportándose como soportes y resistencias sólidos.

El día 5 a las 0:00 hizo un amago de romper al alza, superando el valor de los 1177 en 10 puntos, pero el pullback apenas duró cinco períodos, volviendo rápidamente a valores por debajo de la resistencia. Por tanto, actuó como resistencia sólida y lo que se produjo fue una falsa ruptura.

Han habido algunos otros picos donde ha coqueteado con romper la resistencia y uno con romper el soporte pero muy pocos significativos.

El viernes pasado, el día 9/12 a las 18:00 se produjo una ruptura del soporte continuando con la tendencia bajista que había iniciado ese mismo día a la 1:00. En esta ocasión, el pullback llegó hasta niveles cercanos a 1160 volviendo de nuevo a caer, por lo que todo hace indicar que estamos en un cambio de tendencia a la baja.

ruptura resistencia cotización oro

Hemos entrado cortos a un valor de 1154,74, colocando el Stop Loss en 1160 por encima de la EMA40 (línea rosa) que hace de límite superior del canal móvil.

Otra opción más arriesgada es colocar el SL en un valor de 1162 aproximadamente, por encima de la nueva resistencia en 1160 (lo que antes era soporte ahora es resistencia).

Iremos actualizando según se desarrollen los acontecimientos.

Actualización: Saltó el Stop a las 14:30 en lo que parece que es un cambio de tendencia. Resultado: -5,46 puntos.

Operativa en tiempo real en el mercado del oro 5dic16

Vamos a publicar una operativa en tiempo real en el mercado del oro realizada hoy 5 de diciembre de 2016.

Como vemos en un análisis chartista en gráficos de 1h el mercado se está moviendo de forma lateral entre los límites aproximados de 1262 (soporte) y 1178 (resistencia).

Tendencia lateral cotización del oro

Hemos entrado en largos a 1166 colocando el stop loss en 1160, algo por debajo del soporte.

Podemos colocar un take profit rondando los 1178 o esperar a que la cotización supere los 1266 y colocar un stop win en 1267 ó 68 asegurándonos una ganancia de 1 ó 2 puntos.

Ahora mismo, las 13:10 la cotización está en 1168, por lo que colocamos el stop win wn 1167 y el take profit en 1276.

Actualización 14:28. Ha saltado el Stop Win en 1167, obteniendo una ganancia de un punto.

Actualización 16:30. Parece estar a punto de romper el soporte de 1162. De hecho habría saltado el stop loss inicial en 1160 al haber llegado a estar el precio en 1157.

Actualización 17:00. Por ahora aguanta el soporte de 1162.

Esta operativa en tiempo real en el oro nos ha reportado, por tanto, un beneficio de un punto, lo que sería 1$ por contrato comprado.

 

Operativa EMA40 VS EMA18 4h SP500

Me vais a disculpar porque esta operativa no es en tiempo real, sino que fue una operación que realicé ayer.

Bien, en gráficos de 30 min se detectó en el SP500 un cruce de las EMA40 y EMA18, y yo no lo vi (era fiesta en Madrid y estaba comiendo fuera con mi parienta). ema40 vs ema18 spx500 30m

Al llegar a a casa y verlo, cambié a gráfico de 4h a ver si también se había producido y efectivamente, así había sido:

ema40 vs ema18 spx500 4h

Fui bastante reacio a entrar ya que los medios de información no paraban de intoxicar con el apocalipsis que se nos venía encima con la victoria de Donald Trump, si bien los indicadores mostraban lo contrario.

Como diría el gran Cárpatos: “presta mucha atención a los medios en cuanto a información bursátil y actúa al contrario de lo que digan“.

Donald Trump: Make America Great Again

Además, mi cartera aún no es demasiado potente por lo que en un gráfico de 4h al colocar el stop bajo la línea del EMA40 me obliga a entrar con muy pocos contratos para poder mantener la regla del 1% de riesgo del capital.

El caso es que decidí entrar sobre a las 21:52 a un precio de 2164, con un STOP LOSS colocado en 2114, es decir, 60 ptos por debajo, por lo que habría de tener un capital mínimo de 6000 US$ para que la pérdida fuese del 1% (comprando un único contrato).

Coloqué un Take Profit en 1270, es decir, esperaba en esta operación un rendimiento de 6 ptos frente a un riesgo de 60. Con este ratio la operativa debe de tener un nivel de acierto de más del 91% 

 

A las 6:17 saltó en take profit consiguiendo un beneficio de 6 puntos.

Respecto al nivel de acierto del sistema de un 91% que puede parecer demasiado exagerado estoy realizando un estudio pormenorizado del mismo, sobre dónde colocar los stops y los take profit y más o menos son los porcentajes que resultan que ya publicaré en algún artículo posterior.

¿Dónde colocar los Stop Loss?

A caballo entre el Money Management y el Análisis Técnico nos encontramos con el tema de los Stop Loss. Probablemente se trate  de la parte más difícil  tanto psicológica como técnicamente de implementar de una operativa de trading.

Primero definamos qué son los stop loss. Los stop loss son órdenes de venta o compra (dependiendo  de si estamos cortos o largos respectivamente) que se colocan para evitar unas pérdidas excesivas.Stop LossEs decir, si compramos acciones de bankia a 0,73€ para prevenir no perder en exceso colocamos una orden de venta automática, por ejemplo, a 0,71€. De esta manera nos protegemos ante pérdidas excesivamente grandes.

A la hora de colocarlos, en principio la teoría es fácil: simplemente hay que colocar el stop cuando el precio nos indique que la tendencia que creíamos que éstos iban a seguir resultó ser errónea.

Además, hemos de tener en cuenta que el Stop Loss no hay que colocarlo más allá de una pérdida del 1% de nuestro capital total.

Como vemos, la teoría es muy clara al respecto pero ¿Cuándo vemos que nuestra predicción no es cierta?

Existen varia formas de colocar los SL, vamos a dar un repaso a algunas de ellas.

En primer lugar, el Stop Loss podemos colocarlo algo después de una resistencia (o antes de un soporte), de modo que si la rompe es porque, efectivamente, el mercado no ha seguido la senda que nosotros creíamos.

Por ejemplo, si vemos que en la zona de 1310 la cotización del oro tiene un soporte y nosotros hemos entrado largos a, digamos, 1315. Si el precio baja de esos 1310 (por ejemplo, a 1308) parece evidente que hemos errado en nuestra operativa y hemos de salir con pérdidas.

ejemplo de colocación de los Stop Loss

Sin embargo, ¿porqué usar ese soporte y no otro más lejano, como por ejemplo, otro que está en la zona de los 1300?. La respuesta es que no hay respuesta. Es decir, de manera subjetiva nosotros tendremos que dictaminar si usamos uno u otro. Una buena manera es ajustarnos al riesgo que queramos correr, siempre siendo este menor del 1% de nuestro capital total.

En el ejemplo anterior, si tengo un capital total de 10.000 € y compro 10 contratos a 1315 y colocamos el SL en el primer soporte (1308) estaremos arriesgando 70 ptos, es decir, un 0,7% una cantidad aceptable.

Si colocamos el Stop en 1298 (por debajo del soporte de 1300) estaríamos arriesgando 170 ptos, o sea, el 1,7% de todo punto inaceptable. Si queremos poner el SL en 1298 deberemos comprar menos contratos, en concreto 5 contratos, arriesgando 5×17 = 85 ptos, es decir, un 0,85%.

Otra forma de colocar los Stop Loss es buscando el mínimo o máximo anterior y situarlo por debajo o por encima de éste. Igualmente, como en el  caso de los soportes y resistencias tendremos más de un máximo y un mínimo cercano, el que escojamos en principio dependerá de nuestro criterio subjetivo siempre y cuando nunca nos excedamos en el riesgo del 1% del capital.

Si queremos colocar el stop loss en un máximo o mímino más lejano, como en el caso, de los soportes/ resistencias tendremos que comprar / vender menos acciones o contratos para no sobrepasar el riesgo del 1%.